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发挥金融业先行示范作用 加快大湾区金融市场建设

发挥金融业先行示范作用 加快大湾区金融市场建设 阐扬金融业先行示范感化 加速年夜湾区金融市场扶植  ■ 余凌曲  撮要  深圳应充实阐扬粤港澳年夜湾区和先行示范区重年夜平台感化,以综合鼎新试点修建体系体例机制新上风,年夜力推动国度重年夜金融计谋落地实行,阐扬在年夜湾区金融市场扶植中的先行示范感化.   粤港澳年夜湾区扶植是新时期国度成长重年夜计谋,粤港澳金融市场互联互通是年夜湾区扶植的主要内容.当前,深圳进进了粤港澳年夜湾区、深圳先行示范区“双区”驱动,深圳经济特区、深圳先行示范区“双区”叠加的黄金成长期,应当积极推动全局性的金融鼎新成长,在先行示范扶植年夜湾区金融市场中实现金融业更高质量、更具效力、更可延续的成长.  1、扶植年夜湾区金融市场意义重年夜  从纽约、东京、旧金山湾区等国际进步前辈经验来看,湾区是带动经济成长的增加极和引领手艺立异的领头羊,金融业成长则在湾区扶植中具有不成替换的主要感化.今朝,粤港澳年夜湾区已具有喷鼻港、深圳和广州三年夜金融中间,金融机构、金融市场、金融资产等范围实力在中国甚至世界都具有主要影响,加速年夜湾区金融市场互联互通、扶植年夜湾区同一的金融市场,远景十分广漠,同时也具有很是主要的计谋意义.  起首,扶植年夜湾区金融市场是买通境表里本钱要素市场、增进年夜湾区金融经济融会成长的客不雅要求.推动粤港澳年夜湾区扶植,关头是要经由过程体系体例机制立异增进年夜湾区内各类要素便捷畅通,实现各类出产要素的优化设置装备摆设,晋升经济活力和竞争力.经由过程扶植年夜湾区金融市场,推动年夜湾区境表里金融市场有用联通和境表里金融本钱便捷活动,以资金本钱互联互通和优化设置装备摆设带动资本会聚、财产成长和经济融会,充实阐扬金融在资本设置装备摆设中的主要感化,驱动年夜湾区高质量扶植和成长.  其次,扶植年夜湾区金融市场是有用扩年夜金融资本供给、更好办事年夜湾区实体经济成长的实际需求.年夜湾区从提出到落地不是一挥而就的,陪伴着粤港澳年夜湾区扶植加速推动,根本举措措施互联互通和年夜范围扶植率先展开,财产转移和布局进级加速推动,对金融本钱范围和金融办事立异构成了庞大的需求.经由过程扶植年夜湾区金融市场,构成加倍壮大的金融资本供给能力和加倍丰硕的金融办事产物东西,从而更好阐扬金融在撑持年夜湾区扶植中的融资、融智感化,促使年夜湾区金融更年夜规模、更宽范畴上知足年夜湾区扶植资金和财产转型进级需求.  第三,扶植年夜湾区金融市场是深化国度金融对外开放、推动“一带一路”倡议实行的计谋选择.当前,我国正在深切推动新一轮金融对外开放,加速金融机构“走出往”和“引进来”,拓展人平易近币国际利用范畴和规模,阐扬金融业开放成长对我国构建开放型经济新体系体例和“一带一路”扶植的支持感化.经由过程扶植年夜湾区金融市场,把年夜湾区扶植成为内地金融系统和国际金融系统进行毗连和转换的关头区域,可以更好阐扬港澳国际化金融平台的资本和营业上风,积极摸索本钱项目有序开放和人平易近币平安可控收支境通道扶植,更好落实国度金融开放计谋摆设,更好办事“一带一路”投资和扶植.  2、阐扬深圳在扶植年夜湾区金融市场中的先行示范感化  颠末四十多年的成长,深圳已构成完美的金融系统,具有门类齐备的金融机构组织和雄厚的金融范围实力,以深交所主板、创业板为焦点的多条理本钱市场初具国际影响力,财富办理、创业投资、金融科技、金融国际化等重点范畴在全国领先.另外,深圳还具有市场化水平高、立异活跃的杰出金融生态.2021年3月,全球金融中间指数第29期榜单显示,深圳跻身全球金融中间十强、位列全球第八位.这些都是深圳金融业多年成长的功效地点,也是深圳先行示范推动年夜湾区金融市场扶植侧重阐扬的上风地点.  一是在年夜湾区摸索人平易近币国际化和外汇办理体系体例鼎新中阐扬先行示范感化.在CEPA、广东自贸区政策等框架下,多项商业自由化政策、本钱项目开放办法率先在年夜湾区内推出,跨境本钱频仍活动将鞭策离、在岸营业高速成长.喷鼻港是全球最年夜的人平易近币离岸市场,具有全球最年夜的离岸人平易近币资金池,处置全球约七成的离岸人平易近币付出买卖,是全球离岸人平易近币营业关键.深圳具有邻接喷鼻港区位上风,具有前海、河套等国度级开放平台,可以或许高效协同喷鼻港,拓展人平易近币跨境畅通渠道,推动人平易近币离、在岸市场成长融会,配合打造全球离岸人平易近币营业关键.  二是在年夜湾区增强金融市场、机构、营业、人材等范畴全方位合作中阐扬先行示范感化.深圳与喷鼻港都是国际着名的金融中间,金融市场、机构等范围实力壮大,互补性也很强.例如在资产办理营业范畴,喷鼻港是亚洲具有领先地位的财富办理中间,此中海外投资者是喷鼻港资产及财富办理营业的首要资金来历,而深圳则是国内的主要财富办理中间.陪伴着人平易近币进篮出格提款权(SDR)带来列国外汇储蓄调剂和中外投资者跨境财富办理需求增添,轨制丰硕、立异活跃的粤港澳年夜湾区正在成为全球高端财产堆积地,复杂的资产办理和投资需求蓄势待发.因此,深港可以增强财富办理机构、营业、产物、人材等范畴周全合作,打造同时办事国际、国内两个市场的资产与财富办理中间.  三是在年夜湾区扶植国际投融资中间中阐扬先行示范感化.粤港澳年夜湾区已确立扶植世界一流湾区的弘大方针,在全国区域调和成长和全方位开放年夜款式中担任加倍主要脚色,在“一带一路”中阐扬主要的关键感化.年夜湾区根本举措措施扶植、立异创业缔造等实际需求,必将催化更年夜范围和更高程度国际化投融资营业成长,为深港澳阐扬各自上风,会聚国际国内金融资本,搭开国际化投融资平台供给了重年夜机缘.深圳成立起了“根本研究+手艺攻关+功效财产化+科技金融+人材支持”全进程立异生态链,已成为国际着名的科技金融中间和科技立异企业直接融资高地,可以进一步以科技金融立异办事粤港澳年夜湾区扶植和 “一带一路”广漠国际市场,推动年夜湾区成为具有国际影响力的科技投融资中间.  3、年夜力推动国度重年夜金融计谋落地实行  在深圳经济特区成立40周年的主要时候节点,中心决议撑持深圳实行综合鼎新试点,以清单批量授权体例付与深圳在主要范畴和关头环节鼎新上更多自立权.深圳应充实阐扬粤港澳年夜湾区和先行示范区重年夜平台感化,以综合鼎新试点修建体系体例机制新上风,年夜力推动国度重年夜金融计谋落地实行,阐扬在年夜湾区金融市场扶植中的先行示范感化.  一是年夜力扶植金融开放合作国度级计谋平台,先行先试推动人平易近币国际化和外汇办理鼎新.深化前海深港现代办事业合作区金融鼎新开放,操纵喷鼻港作为国际金融中间和人平易近币离岸市场的地缘上风,先行先试境外投资者直接进市、跨境市场互联互通等开放政策,进一步争夺人平易近币国际投资本能机能和储蓄本能机能的先行实验权和外汇办理鼎新试点权,加速自贸区账户系统扶植,积极摸索本钱项目可兑换的有用路径,力争在人平易近币国际化、本钱项目开放等重点范畴率先冲破.年夜力推动河套深港科技立异合作区金融开放立异,摸索区内试行喷鼻港科研资金监管束度,试点区内科研企业在宏不雅谨慎框架下自立决议跨境融资体例、金额和机会,撑持港澳私募基金介入河套深港科技立异合作区立异型企业融资,鼓动勉励喷鼻港投资机构按市场化体例设立科技立异成长基金,鼓动勉励合作区内合适前提的立异型企业赴港澳融资、上市.  二是以深交所为依托扶植国际化本钱市场,打造全球立异本钱构成中间.立异企业境内刊行上市轨制,鞭策具有立异引领示范感化的企业在深交所刊行股票或存托凭证(CDR)上市.撑持扶植加倍包涵的立异撑持市场系统,打造高效的多条理股票市场,稳步推动注册制鼎新,鞭策恢复主板上市功能,推动再融资和并购重组鼎新,鞭策更多优良立异企业进进本钱市场做年夜做优做强,把深交所打造成中国立异创业企业首选上市地.延续扩年夜深市固收产物范围,成立产物完整、范围领先的衍生品系统,建成具有立异市场特点的一站式全球资产设置装备摆设和风险办理平台.  三是加速扶植国际风投创投中间.巩固晋升深圳科技财产发财、风投创投会聚成长上风,优化创业投资企业市场准进和成长情况,指导培养各类创业投资基金、并购投资基金、财产投资基金和母基金等专业化创业投资机构在深成长.撑持创业投资机构与银行、证券、保险等金融机构合作,摸索投贷联动、投债联动、投保联动等新模式.撑持成长创投项目及投资份额让渡买卖平台,摸索设立私募股权二级市场基金、可变本钱公司等创投基金新形态.撑持创投基金跨境本钱活动,鼓动勉励境外专业机构到深圳组建人平易近币创业投资基金,不竭完美境外投资功能,建立具有国际影响力的创业投资中间.  四是积极扶植国际财富办理中间.阐扬深圳基金及资产办理机构会聚成长上风,增强财富办理产物立异,吸引国表里财富向深圳堆积,把深圳打造成为国际一流的财富办理中间.撑持公募基金、信任、银行理财、券商资管、保险资管、期货资管等资产办理机构自动顺应“年夜资管”行业竞争新款式,成长多元化财富办理营业,加速向现代财富办理机构转型.积极培养私家银行、家族信任、家族办公室等新兴财富办理机构,撑持优良的私募证券基金、创业投资基金、私募股权基金等落户结构,增进财富办理新兴业态成长.引进培养投资阐发、产物设计、风险办理、税收规画、第三方财富办理等机构,打造财富办理完全财产链和生态圈.引进一批国际化的财富办理机构和高端人材,增进跨境资管营业成长,晋升行业国际化程度.  五是积极构建与国际接轨的金融法则系统.充实阐扬轨制立异实验田感化,参考喷鼻港通俗法系的立法经验,先行先试金融律例和金融法则系统立异扶植,加速高质量金融律例与轨制供给.鉴戒国表里成熟做法,成立健全多元化金融胶葛调整机制,摸索在线调整等新模式,晋升金融仲裁、金融审讯的专业化程度,争夺国度撑持设立专业的金融仲裁院、金融法院,鞭策构成同一完美的金融法治系统.自动对接国际金融尺度,进一步阐扬金融尺度在撑持金融业高质量成长中的感化.摸索金融“监管沙盒”模式,进修鉴戒国表里进步前辈实践经验,摸索设计包涵谨慎、富有弹性的金融立异试错容错机制,不竭摸索更具穿透性、专业性的新型立异监督工具.  (作者系中国<深圳>综合开辟研究院金融与现代财产研究所副所长)